Welche Investitionen könnten vom Hubschrauber aus dem Geld profitieren?

Copters: Die wichtigsten neuen Treiber

Das Warum und Wie mit Bezug Geld Hubschrauber, werden später in diesem Beitrag behandelt. Wenn wir zu den Zielen gehen Sie direkt über die Förderung der Nachfrage und positive Inflation zu schaffen, können wir über die möglichen Auswirkungen auf eine Vielzahl von Anlageklassen denken.

Was sind Hubschrauber Der Versuch, zu vermeiden?

Das Aushängeschild für das, was Hubschrauber versuchen, ist die Periode vom 1. Januar 2016 bis zum 11. Februar zu vermeiden, 2016, die durch Führung von defensiven / Deflation freundliche Vermögenswerte wie Anleihen (TLT), Gold (GLD), und kurze Hosen markiert wurde (SCH). Deshalb, wenn Hubschrauber Tropfen in Spiegeln die Inflation / Deflation Spielfeld erfolgreich sind, würden wir, dass die Führung Liste erwarten einige bedeutende Veränderungen zu sehen.

Wenn Hubschrauber Positive Inflation erstellen

Die Angst vor Währungsentwertung tendiert die Nachfrage nach alternativen Wertaufbewahrungsmittel zu schaffen. In Zeiten steigender Preise sind in der Regel Anleihen mehr Inflation freundliche Vermögenswerte Underperform, wie zum Beispiel Silber (SLV) und Öl (USO). Im Jahr 2016 hat sich die Angst vor der Zukunft Inflation half Push Edelmetalle und Goldminen-Aktien (GDX) in die ETF-Gewinnerliste. Die Bewegung in Edelmetalle zu einer erhöhten Geschwätz über das bevorstehende im Zusammenhang mit dem Hubschrauber von Zentralbanken fällt.

Wenn Hubschrauber kann auch die Wirtschaft ankurbeln

In den letzten Monaten hat sich die „Angst vor der Währungsentwertung“ Thema stärker gewesen als die Thema „Zentralbanken bei der Schaffung von Wirtschaftswachstum erfolgreich sein“, wie weiter unten über die Energie vs. Gold-Verhältnis gezeigt. Das letzte Mal, das Verhältnis einen neuen Höchststand zugunsten der wirtschaftlich sensiblen Energieaktien gemacht war Anfang Juni.

Do The Charts bestätigen oder Frage, um die Bewegung in Aktien?

In dieser Woche Video untersucht fünf zentrale Charts auf die Nachhaltigkeit der im Zusammenhang mit Ausbruch des S & P 500 aus einem Konsolidierungsfeld mehrere Jahre.

Warum Hubschrauber und warum jetzt?

Given (a) das Weltwirtschaftswachstum bleibt Besorgnis erregend und in einem niedrigen Bereich stecken, und (b) Schuldenstand bleiben in einem sehr Besorgnis erregend und in einem erhöhten Bereich, Zentralbanken sind nicht geeignet , untätig zu bleiben. Wie im Detail dargelegt 16. Juli , haben die politischen Entscheidungsträger die meisten ihrer traditionellen Kugeln geschossen. Von der Financial Times :

Die Standard-expansionistischen Werkzeuge mit einer wahrscheinlichen Rezession zu bewältigen sind stumpf oder unbrauchbar.

Hubschrauber sind eine große Veränderung für die Märkte

Die Financial Times skizziert zwei der am häufigsten zitierten Denkschulen auf Hubschrauber Geld in die Realwirtschaft bekommen:

Moderne Befürworter der Hubschrauber Geld wie Willem Buiter und Adair Turner es vor allem im Hinblick auf die monetäre Finanzierung von zusätzlichen Staatsausgaben zu sehen. Die Regierung sollte für, sagen wir, ein Investitionsprogramm zahlen nicht durch Schulden an die Öffentlichkeit ausstellen, sondern von der Zentralbank zu leihen. Dies wird das Defizit der Regierung zu erhöhen, aber nicht um die Staatsschulden, da ein Darlehen von der Zentralbank an die Regierung nicht zurückgezahlt werden soll. So erwirbt die Regierung einen Vorteil, aber keine entsprechende Haftung.

Dies ist jedoch nur eine mögliche Form der Hubschrauber Geld. Eine andere Möglichkeit, die gewünschte Erhöhung der Ausgaben zu erreichen wurde von der Schweizer Geschäftsmann vorgeschlagen, Silvio Gesell, im Jahre 1906. Seine Idee Geld direkt an die Haushalte zu geben war. Aber die Menschen einen Anreiz zu geben, das Geld ausgeben und nicht horten, hatte es Kosten zu sein, um es zu halten auf. In seiner Regelung würde nicht ausgegebenen Banknoten müssen von der Post jeden Monat abgestempelt werden, mit einer Gebühr an den Halter für sie Stanzen.

Wie kann dies heute getan werden? Sie können Smartcards mit £ 1.000 pro Person im Wählerverzeichnis eingetragen erstellen. Die Karten können so programmiert werden, um den Wert der Waage jede Woche automatisch zu reduzieren.

Hubschrauber versucht, Deflationsspirale zu vermeiden

Wenn das Wirtschaftswachstum weltweit stagniert, Aktien- und Immobilienpreise könnten zu fallen beginnen. Die Zentralbanker werfen und in der Nacht drehen sich Gedanken über die Möglichkeit der erhöhten Preise von Vermögenswerten in eine harte Abrutschen zu stoppen Deflationsspirale , die Hubschrauber in das Bild in den kommenden Monaten bringen kann. Von einem BloombergView Stück von Gary Shilling geschrieben:

„Angesichts der stinksauer Haltung vieler Wähler in Europa und den USA, auf der linken und der rechten Seite, nicht überrascht sein, eine neue Runde von Konjunktur zu sehen, mit dem Hubschrauber Geld finanziert werden, ob Donald Trump oder Hillary Clinton ist der nächste Präsident. Wichtige Zentralbank Hubschrauber Geld ist eine Tatsache des Lebens in Kriegszeiten – und das schließt den aktuellen globalen Krieg gegen den langsameren Wachstum. Herkömmliche Geldpolitik ist impotent und Wähler in Europa und Nordamerika sind für die Regierung Reiz zu schreien. „

Der Markt wird Gewinner ermitteln

Unser Ziel hier ist nicht Zukunft Gewinner und Verlierer zu holen, sondern um besser zu verstehen, die Nachricht von Asset-Klasse Leistung gesendet werden. Die aktuelle Nachricht ist etwas gemischt. Die Deflation / Rezession Szenario hat in den letzten Wochen eine gewisse relative Traktion worden zu verlieren, mit vergangenen Freitag besser als erwartet Bericht zur Beschäftigung auszurichten.

Es ist eine laufende und noch zwischen dem Stagflation Szenario und das Wirtschaftswachstum Szenario zu bestimmen Schlacht. Es ist auch bemerkenswert, dass längerfristige Bedenken über die Deflation / Rezession Szenario immer noch in dem Bild sind, die im Folgenden im Verhältnis von Anleihen zu Energiewerten zu sehen ist.

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Fed Tarullo klingt Idee der Zinserhöhung kühl

Federal Reserve Gouverneur Daniel Tarullo am Freitag sagte, gab es Fragen über die Dynamik der Wirtschaft, was darauf hindeutet er auf die Idee einer Zinserhöhung in naher Zukunft kühl ist.

„Es gibt Raum für eine robuste Diskussion“ der Wachstumstempo der US-Wirtschaft, sagte Tarullo in einem Interview mit CNBC.

Während die Konsumausgaben der Arbeitsmarkt im Grunde gewesen „flach“, hat hatte gehalten, und die jüngsten Institute for Supply Management Umfragen für die Herstellung und Dienstleistungen im August vorschlagen „etwas an Boden zum Verhör“, sagte der Fed-Gouverneur.

Lesen Sie auch: US – Dienste Wachstum verlangsamt zu schwächste Tempo seit sechs Jahren ISM findet

Während Tarullo gesagt wurde, er nicht vollständig in diesem Jahr die Möglichkeit einer Zinserhöhung auszuschließen, beschrieb er sich als bei der Fed ein Mitglied der „show me“ Lager zu sein, wollen „greifbarer Beweis für die Inflation“ zu sehen, bevor die Zinssätze zu erhöhen .

Die Zeit, die Zinsen zu erhöhen, wenn die Inflation „zeigt, dass es in einer nachhaltigen Art und Weise Aufnehmen eher bei [2%] Ziel sein als unten zu sein, wo es für die meisten der letzten fünf oder sechs Jahren gewesen ist“, sagte er .

In der Zwischenzeit die Möglichkeit, die Fed weiterhin hatte heilen in den Arbeitsmarkt ermöglichen, weiterhin zu, sagte er.

Tarullo nicht einverstanden mit Boston Fed-Präsident Eric Rosengren, der früher Freitag sagte, dass ein guter Grund, die Zinsen zu erhöhen war das Risiko von schaumig Vermögenspreise abzuwehren.

Eine Zinserhöhung als Reaktion auf die Finanzstabilität betrifft nur unter ungewöhnlichen Umständen auftreten würde, „und ich glaube nicht, dass wir in ihnen sind jetzt“, sagte Tarullo.

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Geld Management mit Aktien

Financial Engineering: Definition

Financial Engineering ist ein interdisziplinäres Gebiet beteiligt Informatik, Finanztheorie, die Werkzeuge der Mathematik und die Methoden der Ingenieur weitgehend von Banken, Hedge – Fonds und Versicherungen eingesetzt.

Es hat sich auch in der Praxis der Finanz als die Anwendung von technischen Methoden, vor allem aus der Finanzmathematik und Computational Finance definiert.

Der Begriff wird normalerweise für jemanden kenntnisreich in das gesamte Spektrum von Werkzeugen der modernen Finanzwirtschaft und deren Arbeit Copy Trading informiert so einfach geht das von Finanztheorie verwendet. Dies wird manchmal bei der Entwicklung neuer Finanzstrategien und Produkte nur diejenigen beteiligt bedeuten beschränkt.

Financial Engineering: Felder

Financial Engineering nutzt Werkzeuge und das Wissen aus den Bereichen der angewandten Mathematik, Statistik, Wirtschaftstheorie und Informatik.

Unter Bereichen Financial Engineering sind Computational Finance und Finanzmathematik.

Computational Finance ist eine Disziplin , in der Informatik , die mit Daten und Algorithmen beschäftigt , die in Finanzmodellierung entstehen.

Finanzmathematik ist die Anwendung der theoretischen Mathematik zu finanzieren.

Die Hauptanwendungen von Finanzierungs

► Portfolio Management

Financial Engineering in Form von Portfolioversicherung angewendet zu stabilisieren oder zu reduzieren das Risiko mit dem Marktwert eines Portfolios von finanziellen Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen über einen bestimmten Zeitraum. Dies ist eine komplexe Aufgabe, eine große Anzahl Internetseite mit Test auch von Plus500 von Parametern, die denen in einer statistisch bedeutungsvolle Weise, einschließlich verschiedener anderer Anforderungen in einem mathematischen Rahmen ausgedrückt geschätzt werden müssen.

► Risikomanagement

Vergangenheit hochkarätige Ausfälle von Banken und Hedge – Fonds haben ,um Anrufe geführt für eine konsistente, quantitative unternehmensweiten Ansatz zur Überwachung und Kontrolle zu riskieren. Das Risikomanagement erfordert die Definition, Entwicklung, Implementierung und Wartung eines Unternehmen undRisikomanagements.

Als Beispiel durch Elemente von Forwards, Futures, Swaps und Optionen Unternehmen die Kombination von einem Finanzmodell erstellen , die ihr Risiko Bedürfnisse erfüllen sollte.

► Derivate Preis

Das Ziel von Derivaten Pricing ist der faire Preis einer bestimmten Sicherheit in Bezug auf das Gesetz von Angebot und Nachfrage zu bestimmen. Es ist eine komplexe Aufgabe den aktuellen Marktwert eines Wertpapiers zu bestimmen. Es gibt eine Anzahl von verschiedenen Modellen und Prozesse, wie beispielsweise logarithmische Änderungen der Aktienkurse verwendet werden können.

► Corporate Finance

Dies beinhaltet spezielle Werkzeuge für ein Unternehmen zu schaffen, die unter Berücksichtigung ihrer Firma Lifecycles, technische Veränderungen, die Bewertungen, Preise, Marktscreening und regulatorischen Lager nimmt.

► Strukturierte Produkte

Auch als Marktgebundene Investment bekannt. Strukturierte Produkte sind Anlagestrategien auf Basis von Derivaten wie Optionen, Währungen, Indizes, Rohstoffe oder Wertpapiere. Das breite Spektrum des Themas bedeutet, dass es alle informationen keine einzige uniformierte Definition eines strukturierten Produkts ist. Sie können im Rahmen des Asset-Prozess verwendet werden Exposition von Risiko auf ein Portfolio zu reduzieren.

► Ausführung

Dies beinhaltet den Bereich der Marktmikrostruktur, die untersucht, wie sich die Märkte funktionieren und wie die Preise entschieden. Es nutzt Algorithmen Marktkomponenten wie des Vortages-Schlusskurse an den aktuellen Öffnungs Preise zu messen.

Financial Engineering: Vorteile

Die Vorteile des Financial Engineering zu betrachten sind; die Konstruktion und den Bau eines Finanzmodells, das durch die Quantifizierung der „bekannten Unbekannten“ spezifische Risiko und Renditeanforderungen erfüllt. Dies kann eine komplexe Kombination sein, eine Beteiligung oder eine Kombination aus Aktien, Anleihen, Wertpapieren, Devisen und Derivate.

Financial Engineering: Nachteile

Es gibt Kritiker der Financial Engineering, da es immer noch das unbekannte Risiko zukünftiger systemische Veränderungen ist auf das Scheitern des Modells führt. Ein Kritiker gesagt haben; „Ersetzt es der gesunde Menschenverstand und führt zu einer Katastrophe“. Andere haben bestimmte Bereiche identifiziert, die finanziellen Katastrophen wie quantitative Händler verursacht haben und über das Vertrauen auf die Modelle in bestimmten anderen Bereichen.

Financial Engineering: Qualifikationen

In den Vereinigten Staaten und dem Vereinigten Königreich verschiedenen Universitäten und anderen Institutionen bieten ein Post – Graduate – Master -Abschluss in Financial Engineering zwischen einem und zwei Jahren dauern. Der Abschluss ist ein Master in Financial Engineering (MFE) genannt.

Der Wettbewerb ist hart , und derzeit benötigt , um alle Studenten für das Programm in Betracht gezogen werden, als Minimum in der Infinitesimalrechnung, Matrizenalgebra, Wahrscheinlichkeit und reale Analyse und über Kenntnisse von Programmiersprachen beherrschen.

Zulassungsvoraussetzungen und Qualifikationen kann von Land zu Land und Institution zu Institution unterschiedlich sein , so dass jeder diese Disziplin als eine Karriere in Anbetracht ersten sollten prüfen, ob sie die erforderlichen Qualifikationen.

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